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Model N宣布2018财年第二季度财务业绩

05/08/2018

宣布与富国银行N.A的债务再融资。

San Mateo，Calif.--（Business Wire） - Model N，Inc。，（纽约证券交易所代码：Modn），目前宣布的制药，医疗设备，高科技，制造和半导体188金宝搏体育行业的收入管理云解决方案的领先提供商第二季度的财务业绩截至2018年3月31日止。

“型号N超出了2018财年第二季度的收入和盈利能力指导，并发布了我们的第三季度正面调整的EBITDA，其自由现金流量为470万美元。此外，我很高兴宣布我们改进了我们的债务，这将大大减少我们的利息支付和提高现金流量，“模型N的Zack Rinat，创始人兼首席执行官”N型在内随着他们重塑业务的数字时代，令人兴奋的令人兴奋的职位。“

2018年第二季度金融亮点：

  • 收入：萨斯和维护收入为3.3亿美元，而2017财年第二季度为2730万美元。总收入为3.92亿美元，而2017财年第二季度为3.33亿美元。
  • 毛利:毛利润为2200万美元，而2017财年第二季度为1720万美元。毛利率为56%，而2017财年第二季度为52%。非公认会计准则毛利润为2320万美元，而2017财年第二季度为2040万美元。非公认会计准则毛利率为59%，而2017财年第二季度为58%。
  • （亏损）业务收入:运营公认会计准则亏损为240万美元，而2017财年第二季度运营公认会计准则亏损为1500万美元。2017财年第二季度，非gaap运营收入为220万美元，而非gaap运营亏损为530万美元。
  • 净亏损：GAAP净亏损是$（3.9）百万美元，与2017财年第二季度的$（12.5）百万美元亏损。根据加权平均股份，普通股为$（0.13），GAAP基本和摊薄净亏损占2017财年第二季度的每股$（0.44）的净亏损，基于2850万美元的加权平均股份，占30万美元的净亏损。
  • 非GAAP净收入（亏损）：非GAAP净收入为0.7百万美元，而2017财年第二季度的非GAAP净亏损（7.0）百万美元。每股非GAAP净收入为0.02美元，基于加权平均股份占3000万美元，与2017财政二零零季度第二季度的$（0.25）的非GAAP净亏损相比，基于加权平均股份为2850万美元。
  • 调整后EBITDA调整后EBITDA为300万美元，而2017财年第二季度为440万美元。

使用非GAAP财务措施

本新闻稿中的财务表提供了GAAP与非GAAP财务措施的对账。

宣布与富国银行进行债务再融资，降低利率:

Model N宣布，它根据与Wells Fargo Bank，N.A的新信用协议完成了其现有的贷款的再融资。富国银行银行设施由50.0百万美元和5000万美元的左右贷款组成。新贷款的收益部分地用于偿还现有贷款协议下的未偿还的金额，这在2018财年第二季度的利率加上Libor的利率加上8.25％。新的信用协议下的借款将承担利息, at the Company’s selection, of either (i) Base Rate plus a margin of 3.5% to 2.0% or (ii) a LIBOR plus a margin of 4.5% to 3.0%, with margin steps down based upon on the Company’s leverage ratio. With this refinancing, Model N will have a 45% to 64% reduction in LIBOR margin.

债务再融资和利率的财务影响

  • Model N不包括任何预付期惩罚，预计新贷款将在2018财年其余部分减少约80万美元的现金利息。
  • 在2018财年第三季度，我们预计会有约320万美元的一次性收取约320万美元，其中约170万美元是非现金无日期折扣和延期融资成本折扣和预付款150万美元惩罚。这些金额将被记录为利息费用。

商业亮点：

  • 阿斯利康(AstraZeneca)为制药公司的美国业务订阅了Revenue Cloud。上线后，阿斯利康将完成其on - premise Transition (OPT)，成为第一家通过营收云为制药公司运营全球业务的大型制药公司。
  • Gedeon Richter是一家专业全球制药公司，总部位于匈牙利布达佩斯，拥有100多个国家的业务，订阅了N的全球价格管理。
  • 山德士、瑞典孤儿生物vitrum (Sobi)、诺华和武田等公司最近完成了实施项目并投入使用。
  • Model N进行了成功的Rainmaker，我们的年度客户会议，专注于数码重塑性，有大约500名参与者。

指导：

截至2018年5月8日，我们正在为2018财年第三季度和截至2018年9月30日的全部财政年度提供指导，该财政年度包括债务再融资。

（数百万美元，除了每股前景） 2018财年第三季度 2018年全年财政年度
总计GAAP收入 39.0 - 39.5 152.0 - 154.0
非GAAP业务收入 1.2 - 1.7 5.8 - 6.8
每股非GAAP净亏损 (0.11) - (0.09) （0.07） - （0.05）
调整后EBITDA 2.0 - 2.5 9.0 - 10.0

季度结果电话会议

Model N will host a conference call today at 2:00 PM Pacific Time (5:00 PM Eastern Time) to review the company’s financial results for the second quarter, which ended March 31, 2018. The conference call can be accessed by dialing (877) 407-4018 from the United States or (201) 689-8471 internationally with reference to the company name and conference title, and a live webcast and replay of the conference call can be accessed from the investor relations page of Model N’s website atInvestor.modeln.com.。通过11:59完成呼叫后。ET于2018年5月15日，通过拨打（412）317-6671在国际上拨打（844）512-2921，通过录制访问代码13678567，通过拨打电话重播（412）。

模型N

模型是收入管理解决方案的领导者。188金宝搏体育驾驶关键任务业务流程，如配置，价格和报价（CPQ），合同和折扣管理，商业智能和监管合规性，型号N解决方案将收入生命周期从一系列脱节的操作转换为战略端到端过程。With deep industry expertise, Model N supports the complex business needs of the world’s leading brands in pharmaceutical, medical device, high tech, manufacturing and semiconductors across more than 120 countries, including Pfizer, AstraZeneca, Sanofi, Gilead, Abbott, Stryker, AMD, Micron, Seagate, STMicroelectronics, NXP, Sesotec, and Southern States. For more information, visitwww.tvnrw.com.

ModelN®是Model N，Inc。的注册商标。提到的任何其他公司名称是其各自所有者的财产，并仅针对识别目的提及。

前瞻性陈述

This press release contains forward-looking statements including, among other things, statements regarding Model N’s third quarter and full year fiscal year 2018 revenue, the financial impact of Model N’s debt refinancing, and other financial results as well as outlook for fiscal year 2018 and future prospects. The words “believe,” “may,” “will,” “estimate,” “continue,” “anticipate,” “intend,” “expect,” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties, and assumptions. If the risks materialize or assumptions prove incorrect, actual results could differ materially from the results implied by these forward-looking statements. Risks include, but are not limited to: (i) delays in closing customer contracts; (ii) our ability to improve and sustain our sales execution; (iii) the timing of new orders and the associated revenue recognition; (iv) adverse changes in general economic or market conditions; (v) delays or reductions in information technology spending and resulting variability in customer orders from quarter to quarter; (vi) competitive factors, including but not limited to pricing pressures, industry consolidation, entry of new competitors and new applications and marketing initiatives by our competitors; (vii) our ability to manage our growth effectively; and (viii) acceptance of our applications and services by customers; (ix) success of new products; (x) the risk that the strategic initiatives that we may pursue will not result in significant future revenues; (xi) changes in health care regulation and policy and tax in the United States and worldwide; and (xii) our ability to retain customers, and (xiii) acquisition-related risks from our acquisition of Revitas. Further information on risks that could affect Model N’s results is included in our filings with the Securities and Exchange Commission (“SEC”), including our most recent quarterly report on Form 10-Q and our annual report on Form 10-K for the fiscal year ended September 30, 2017, and any current reports on Form 8-K that we may file from time to time. Should any of these risks or uncertainties materialize, actual results could differ materially from expectations. Model N assumes no obligation to, and does not currently intend to, update any such forward-looking statements after the date of this release.

非GAAP财务措施

我们在本发布的财务信息中提供，这些资料尚未按照美国普遍接受的会计标准（“GAAP”）。我们在内部使用这些非GAAP财务措施分析了我们的财务业绩，并认为他们对投资者有用，作为GAAP措施的补充，在评估我们正在进行的业务绩效时。我们认为，使用这些非GAAP财务措施为投资者提供了额外的工具，用于评估正在进行的运营结果和趋势，并与我们行业其他公司的财务业绩相比，其中许多目前具有类似的非GAAP财务措施投资者。

不应孤立地考虑非公认会计准则财务措施，或作为根据公认会计准则编制的财务信息的替代品。鼓励投资者审查这些非公认会计准则财务指标与以下最直接可比的公认会计准则财务指标的对账情况。我们的非公认会计准则财务措施与其最直接可比的公认会计准则的和解已在本新闻稿中包含的财务报表表中提供。

我们报告的结果包括某些非gaap财务指标，包括非gaap毛利润，非gaap经营收入(亏损)，非gaap净亏损，非gaap每股净(亏损)收益，以及调整后的EBITDA。非gaap毛利润不包括基于股票的薪酬费用、收购和整合相关费用、递延收入调整和无形资产摊销。非gaap经营亏损和非gaap净亏损不包括基于股票的补偿费用、无形资产摊销以及收购和整合相关费用，因收购Revitas而产生的递延收入调整和估值备抵免，因为它们通常被其他公司排除在外，以帮助投资者了解其业务的经营业绩，在基于股票的薪酬方面，可能难以预测，因此我们没有提供预测的非公认会计准则结果与公认会计准则的调和。此外，由于估值方法和股票价格的变化等原因，基于股票的薪酬费用在不同时期和不同公司都有所不同。调整后的EBITDA定义为净亏损、调整后的折旧及摊销、基于股票的薪酬费用、收购和整合相关费用、递延收入调整、利息(收入)费用、净额和其他(收入)费用、净额和所得税准备(收益)。本新闻稿提供了对账表。

模型N Inc.
压缩合并资产负债表
（成千上万）
（未经审计）

截至2018年3月31日

截至2017年9月31日
资产
当前资产：
现金及现金等价物 $ 55,229 $ 57,558
应收账款，网络 31,490 24,784.
预付的费用 4,242 3,733
其他现有资产 571. 1,013
流动资产总额 91,532 87,088
物业和设备，网 3,043 4,611
善意 39,283 39,283
无形资产，网 37,358 40,156
其他资产 1,056 798.
总资产 $ 172,272 $ 171,936
负债和股东权益
流动负债：
应付账款 $ 2,319 $ 3,002
应计员工薪酬 9,521 14,996
预计负债 3172年 4,979
延期收入，当前部分 56,025 49,186
长期债务，当前部分 5,225 4,753
总流动负债 76262年 76916年
长期负债：
长期债务 52458年 52452年
其他长期负债 1,369 1,307
总长期负债 53,827 53,759
负债总额 130089年 130,675
股东权益：
普通股 5. 4.
首选股票 - -
附加资本 227,107 217,052
累计其他综合损失 （483. ） （502. ）
累计赤字 （184,446. ） （175,293 ）
总股等权益 42,183 41,261
负债总额和股东权益总额 $ 172,272 $ 171,936

模型N Inc.
浓缩的综合业务陈述
（成千上万，除非每股金额）
（未经审计）

结束了三个月
3月31日，

六个月结束了
3月31日，
2018年 2017年 2018年 2017年
收入：
萨斯和维护 $ 32,997 $ 27,257 $ 65,320 $ 49,897
许可证和实现 6,237 6000 12,981 11,423
总收入 39,234 33,257 78,301 61,320
收入费用：
萨斯和维护 12,866 11,880 25,890. 22,088
许可证和实现 4,387 4,159 8,172 7,773
总收入费用 17,253 16,039 34,062 29,861
毛利 21,981 17,218 44,239 31,459
营业费用：
研究与开发 8,047 8,934 17115年 14,909
销售和营销 9,015 11,608 17507年 20,342
一般和行政 7,324 11,668 16,055 18,853
总运营费用 24,386 32,210 50,677 54,104
从运营中丢失 （2,405 ） (14992 ） （6,438 ） （22,645. ）
利息费用（收入），网 1,449 1,380 2,872 1347年
其他费用（收入），网 （87. ） 228. 38. 74
所得税前的损失 （3,767 ） （16,600. ） （9,348 ） (24066 ）
（福利）所得税的规定 129. （4,110. ） （195. ） （3,976 ）
净亏损 $ （3,896. ） $ （12,490. ） $ （9,153 ） $ （20,090. ）
普通股东的每股净亏损归因于普通股：
基本和稀释 $ （0.13. ） $ （0.44 ） （0.31. ） $ （0.71 ）
用于计算普通股东的每股净损失的加权平均股份数：
基本和稀释 29,983 28,452 29,689 28,228

模型N Inc.
浓缩的综合现金流量陈述
（成千上万）
（未经审计）
截至3月31日止六个月，
2018年 2017年
经营活动中的现金流量：
净亏损 $ （9,153 ） $ （20,090. ）
调整净损失对经营活动中使用的净现金的调整
折旧和摊销 4427年 3,493
基于股票的补偿 7,282 4448年
债务折扣和发行成本摊销 478. 244.
递延所得税 （572. ） （4,073. ）
其他非现金费用 （22. ） 235.
资产和负债的变化，收购净：
应收账款 （6,622 ） （876. ）
预付费用和其他资产 （608. ） 1,707
实现服务的递延成本 338. 1,076
应付账款 （685. ） （762. ）
应计员工薪酬 （5,497 ） (818 ）
其他应计及长期负债 （1,525 ） （1,926. ）

递延收入

 7,133 3,731.
在经营活动中使用的净现金 （5,026. ） （13,611. ）
来自投资活动的现金流量:
购买物业和设备，网 （91. ） （222. ）
收购企业，获得现金净获得 - (47773 ）
软件开发成本的大写 - （285. ）
投资活动的净现金 （91. ） （48,280 ）
筹资活动现金流量:
行使股票期权和雇员股票购买计划的收益 2,773 1,548
学期贷款收益 - 48,686.
债券发行成本 - (806 ）
融资活动提供的净现金 2,773 49,428
汇率变化对现金和现金等价物的影响 15. （4. ）
现金和现金等价物的净减少 （2,329 ） （12,467 ）
现金及现金等价物
开始时期 57,558 66149年
期末 $ 55,229 $ 53,682

模型N Inc.
GAAP对非GAAP运营结果的和解
（成千上万，除非每股金额）
（未经审计）
3月31日止三个月， 截至3月31日止六个月，
2018年 2017年 2018年 2017年
GAAP净损失对调整后EBITDA的和解：
GAAP净亏损： $ （3,896. ） $ （12,490. ） $ （9,153 ） $ （20,090. ）
逆转非GAAP项目：
基于股票的补偿费用 3,246 2,553 7,282 4448年
折旧和摊销 2,162 2,399 4427年 3,493
延期收入调整 - 2,100. 627. 2,100.
收购和整合相关成本 - 3,563 - 4,765
利息费用（收入），网 1,449 1,380 2,872 1347年
其他费用（收入），网 （87. ） 228. 38. 74
（福利）所得税的规定 129. （4,110. ） （195. ） （3,976 ）
调整后EBITDA $ 3,003 $ （4,377 ） $ 5,898 $ （7,839. ）
3月31日止三个月， 截至3月31日止六个月，
2018年 2017年 2018年 2017年
对递延收入调整前GAAP收入与收入的对账:
GAAP收入： $ 39,234 $ 33,257 $ 78,301 $ 61,320
递延收益调整(d) - 2,100. 627. 2,100.
延期收入调整前的收入 $ 39,234 $ 35,357 $ 78,928 $ 63,420
3月31日止三个月， 截至3月31日止六个月，
2018年 2017年 2018年 2017年
GAAP毛利率与非GAAP毛利利润的和解：
GAAP毛利利润： $ 21,981 $ 17,218 $ 44,239 $ 31,459
逆转非GAAP费用：
基于股票的补偿（a） 703. 416. 1,273 896.
无形资产摊销(b) 476. 487. 952. 742.
收购和整合相关费用（C） - 202. - 223.
递延收益调整(d) - 2,100. 627. 2,100.
非一般公认会计准则毛利润 $ 23,160. $ 20,423 $ 47,091 $ 35,420
递延收入调整前的收入百分比 59.0 ％ 57.8 ％ 59.7 ％ 55.8 ％
3月31日止三个月， 截至3月31日止六个月，
2018年 2017年 2018年 2017年
从GAAP丢失从运营到非GAAP的对帐

业务损失：
GAAAP Operations净亏损： $ （2,405 ） $ (14992 ） $ （6,438 ） $ （22,645. ）
逆转非GAAP费用：
基于股票的补偿（a） 3,246 2,553 7,282 4448年
无形资产摊销(b) 1,382 1,429 2,800 1,793
收购和整合相关费用（C） - 3,563 - 4,765
递延收益调整(d) - 2,100. 627. 2,100.
来自业务的非GAAP收入（亏损） $ 2,223 $ （5,347 ） $ 4,271 $ （9,539. ）
3月31日止三个月， 截至3月31日止六个月，
2018年 2017年 2018年 2017年
分子：
GAAP和非GAAP净损失的协调:
GAAP净亏损： $ （3,896. ） $ （12,490. ） $ （9,153 ） $ （20,090. ）
逆转非GAAP费用：
基于股票的补偿（a） 3,246 2,553 7,282 4448年
无形资产摊销(b) 1,382 1,429 2,800 1,793
收购和整合相关费用（C） - 3,563 - 4,765
递延收益调整(d) - 2,100. 627. 2,100.
递延税估值免税额(f) - （4,165. ） - （4,165. ）

归因于I型Inc.的非GAAP净收入（亏损）

普通股股东

 $ 732. $ （7,010 ） $ 1,556 $ （11,149. ）
分母：

GAAP与非GAAP净亏损之间的对帐归因于模型N Inc.

普通股：
每股计算GAAP稀释净损耗的加权平均股票 29,983 28,452 29,689 28,228

通用会计准则摊薄净亏损每股归因于模型N公司。

普通股股东

 $ （0.13. ） $ （0.44 ） $ （0.31. ） $ （0.71 ）

每股非GAAP净收入（亏损）归因于模型N Inc.

普通股股东

 0.02 (0.25 ） 0.05 （0.40. ）
3月31日止三个月， 截至3月31日止六个月，
2018年 2017年 2018年 2017年
在业务声明中记录的无形资产资产的摊销：
成本的收入:
萨斯和维护 $ 476. $ 487. 952. 742.
许可证和实现 - -
完全摊销无形资产资产的收入成本（b） 476. 487. 952. 742.
营业费用：
研究与开发 - - - -
销售和营销 906. 942. 1,848 1,051
一般和行政 - - - -
运营支出中的无形资产资产的总摊销（b） 906. 942. 1,848 1,051
无形资产资产的总摊销（b） $ 1,382 $ 1,429 $ 2,800 $ 1,793
3月31日止三个月， 截至3月31日止六个月，
2018年 2017年 2018年 2017年
在业务陈述中记录的基于股票的薪酬：
成本的收入:
萨斯和维护 $ 357. $ 206. 635. 452.
许可证和实现 346. 210. 638. 444.
总批量赔偿收入成本（a） 703. 416. 1,273 896.
营业费用：
研究与开发 743. 357. 1,400 761.
销售和营销 660. 356. 1,531 909.
一般和行政 1,140. 1,424 3,078 1,882
营业费用总股票赔偿（a） 2,543 2137年 6,009 3,552
总股票赔偿（a） $ 3,246 $ 2,553 $ 7,282 $ 4448年

使用非GAAP财务措施

为了补充通过GAAP颁发的炼金综合财务报表，模型N使用调整后的EBITDA的非GAAP措施，毛利率，运营损失，净损失，加权平均股票每股未偿还和净亏损，调整为排除某些法律费用，渠道洞察力和Revitas收购相关成本，Revitas收购，股票赔偿费，无形资产摊销，包括廉略国股份所产生的延期收入调整和估值津贴。我们认为，这些调整适合加强对过去的财务表现的全面理解以及我们未来的前景。这些调整我们当前的期间GAAP结果是通过提供管理和投资者的意图更完全了解模型N的潜在经营结果和趋势以及我们的市场性能。非GAAP结果是我们基准性能的指示，以便管理运营决策。此外，这些非GAAP结果是主要指标管理用作我们规划和预测未来时期的基础。本额外信息的介绍并不意味着衡量或作为根据美国普遍接受的会计原则编制每股损失，净损失或基本和摊薄净损失的替代。非GAAP财务措施并非基于一套全面的会计规则或原则，并受到限制。

虽然我们在某些时期产生的费用的大量组成部分，但我们认为投资者可能希望排除这些项目的影响，以便将我们的财务表现与其他公司的财务表现进行比较：

（a）基于股票的赔偿是根据FASB ASC主题718占账户的非现金费用。基于股票的赔偿是非现金项目。我们认为，排除基于股票的薪酬费用规定，更好地比较了我们的经营业绩到前期期间和我们的同行企业。

（b）无形资产的摊销主要来自收购。无形资产摊销是非现金项目。因此，我们认为排除这些费用规定，我们将我们的运营结果更好地比较，以前期间以及我们的同行企业。

（c）2017年1月，我们收购了Revitas，作为收购的一部分，我们产生了某些非经常性融合成本。我们认为，排除这些收购相关的调整和成本提供了更好地比较我们的运营结果对前期期间和我们的同行企业。

（d）代表与Revitas收购相关的购买价格会计产生的延期收入调整，并是一个非现金项目。因此，我们认为这项调整提供了更好地比较了我们的运营结果对前期期间以及我们的同行公司。

投资者关系联系：
ICR模型n
Staci Mortenson，650-610-4998
investorrelations@modeln.com
或者
媒体联系方式：
pr@modeln.com

资料来源：Model N，Inc。

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