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Model N宣布第四季度和2018财年财务业绩

11/06/2018
投资者补充PDF.

加利福尼亚州San Mateo - （商业资讯） - Model N，Inc。，（纽约证券交易所代码：Modn），制药，医疗设备，半导体和高科技制造的云收入管理解决方案领先提供商，今天宣布188金宝搏体育了财务业绩第四季度和财政年度，截至2018年9月30日。

“Model N exceeded its revenue and profitability guidance for the fourth quarter of fiscal 2018. I’m pleased with our cloud subscription growth and our profitability and cash flow illustrate the progress we’ve made in building a scalable business,” said Jason Blessing, Chief Executive Officers of Model N. “After spending a significant amount of my first six months in the field visiting customers, I’m convinced we deliver a mission critical application and have significant opportunity to expand existing customer relationships and start new ones in this dynamic market.”

2018年第四季度金融亮点：

  • 收入：2017财年第四季度，萨斯和维护收入为3.5亿美元，而2017财年第四季度为2960万美元。2017财年第四季度，总收入为3.56亿美元。
  • 总利润:毛利润为2190万美元，而2017财年第四季度为2010万美元。毛利率为60%，高于2017财年第四季度的57%。非公认会计准则毛利润为2300万美元，而2017财年第四季度为2270万美元。非公认会计准则毛利率为63%，而2017财年第四季度为61%。
  • （亏损）业务收入：从2017财年第四季度的运营情况下，公认会议损失为$（3.4）百万美元，而非公认会议的非GAAP收入为2.0百万美元，与业务的非GAAP收入相比2017财年第四季度为1000万美元。
  • 净亏损: GAAP净亏损为360万美元，而2017财年第四季度净亏损为900万美元。基于加权平均流通股3130万股，普通股股东的GAAP基础和摊薄净亏损为$(0.12)，而基于加权平均流通股2920万股，2017财年第四季度的净亏损为$(0.31)。
  • 非公认会计准则净收益(损失): 2017财年第四季度，非gaap净收入为180万美元，而非gaap净亏损为170万美元。基于加权平均流通股3130万股，非gaap每股净收益为0.06美元，而基于加权平均流通股2920万股，2017财年第四季度非gaap每股净亏损为0.06美元。
  • 调整后的息税前利润调整后EBITDA为250万美元，而2017财年第四季度为100万美元。

2018财年金融亮点：

  • 收入：萨斯和维护收入为1.359亿美元，而2017财年为1.0810万美元。总收入为15460万美元，而2017财年为1,3120万美元。
  • 总利润：2017财年毛利率为8930万美元。2017财年毛利率为58％，占53％。非GAAP毛利率为9450万美元，而2017财年为7950万美元。非GAAP毛利率61％的2017财年为58％。
  • （亏损）业务收入：从2017财年的运营损失，运营的损失是每股收益损失，而2017财年的运营亏损。来自美元的非GAAP损失，运营的非GAAP收入为870万美元（11.8）2017财年百万。
  • 净亏损：GAAP净亏损是$（28.2）百万美元，而2017财年净亏损（39.5）百万美元。由于加权平均股份为3040万美元，GAAP归因于普通股为$（0.93）与2017财年每股股份（1.38）的净亏损相比，基于加权平均股份为2860万美元。
  • 非公认会计准则净收益(损失): 2017财年，非gaap净收入为130万美元，而非gaap净亏损为1690万美元。基于加权平均流通股3040万股，非gaap每股净收益为0.04美元，而基于加权平均流通股2860万股，2017财年非gaap每股净亏损为0.59美元。
  • 调整后的息税前利润：调整后的EBITDA为1150万美元，而2017财年为$（8.3）百万美元。

使用非GAAP财务措施

本新闻稿中包含的财务表格提供了公认会计准则对非公认会计准则财务措施的调整。

商业亮点：

  • 领先的生命科学公188金宝搏备用网址司诺和诺德(Novo Nordisk)和百健(Biogen)等都订阅了营收云服务，作为我们SaaS过渡计划的一部分，该计划将使每个客户从本地系统迁移到现代SaaS解决方案。
  • 希捷是数据存储解决方案的全球领导者，通过订阅我们的渠道数据管理应用程序，扩大了收入云的使用。
  • 我们的云优化倡议，通过向AWS基础设施推动收入云提高交付和开发，从Edwarder Lefore Sciences，Shionogi，IPSEN和Allegro Microsystems的转型进入了本季度。188金宝搏备用网址
  • Integra生188金宝搏备用网址命科学最近将一个收购的业务部门添加到收入云，在他们的下一阶段，他们将推出我们的云平台到他们的国际业务部门。

指导：

截至2018年11月6日，我们为2019财年第一季度和截至2019年9月30日止的全部财政年度提供指导。

模型N采用自2019财年开始的ASC 606，采用修正的回顾性方法。本会计准则的采用将对我们2019财年的财务业绩产生不利影响。总收入的累计效应调整预计约为710万美元，其中320万美元与我们的订阅收入有关，390万美元与我们的专业服务收入有关。这种做法也会影响我们销售佣金的核算。我们将在2019财年将销售佣金资本化。我们预计这将使我们的财政年度费用减少大约100万美元。调整后的EBITDA预计将受到约220万美元的负面影响，这代表了采用该技术对我们的订阅收入的影响，减去我们期望通过销售佣金费用资本化实现的积极影响。

(百万美元，每股预期除外) 2019财年第一季度 2019财政年度
公认会计准则总收入(1), (2) 34.0 - 34.4 138.0 - 142.0

订阅和其他（1）

 24.2 - 24.6 100.0 - 105.0
非GAAP业务收入 1.5 - 1.9 7.0 - 11.0.
每股非gaap净收益(亏损) （0.01） - 0.01 0.05 - 0.17
调整后的息税前利润 2.0 - 2.4 8.5 - 12.5

（1）2019财年第一季度的认购累计效应调整预计约为110万美元，2019财年全年的调整预计约为320万美元。
（2）本公司未指出2019财年第一季度对专业服务的任何累积效应调整。预计2019财年的调整预计约为390万美元。

季度结果电话会议

Model N will host a conference call today at 2:00 PM Pacific Time (5:00 PM Eastern Time) to review the company’s financial results for the fourth quarter and fiscal year 2018, which ended September 30, 2018. The conference call can be accessed by dialing (877) 407-4018 from the United States or (201) 689-8471 internationally with reference to the company name and conference title, and a live webcast and replay of the conference call can be accessed from the investor relations page of Model N’s website atInvestor.modeln.com.。在2018年11月13日晚11:59(美国东部时间)结束通话后，可通过拨打美国(844)512-2921或国际(412)317-6671进行电话重播，录音接入码为13683717。

关于模型N.

模型是收入管理解决方案的领导者。188金宝搏体育驾驶关键任务业务流程，如配置，价格和报价（CPQ），合同和折扣管理，商业智能和监管合规性，型号N解决方案将收入生命周期从一系列脱节的操作转换为战略端到端过程。With deep industry expertise, Model N supports the complex business needs of the world’s leading brands in pharmaceutical, medical device, semiconductors and high tech manufacturing across more than 120 countries, including Pfizer, AstraZeneca, Sanofi, Gilead, Abbott, Stryker, AMD, Micron, Seagate, STMicroelectronics, NXP, Sesotec, and Southern States. For more information, visitwww.tvnrw.com。

ModelN®是Model N，Inc。的注册商标。提到的任何其他公司名称是其各自所有者的财产，并仅针对识别目的提及。

前瞻性陈述

This press release contains forward-looking statements including, among other things, statements regarding Model N’s first quarter and full year fiscal year 2019 revenue and expense, and other financial results as well as outlook for fiscal year 2019 and future prospects, including customer expansions and cloud migrations. The words “believe,” “may,” “will,” “estimate,” “continue,” “anticipate,” “intend,” “expect,” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties, and assumptions. If the risks materialize or assumptions prove incorrect, actual results could differ materially from the results implied by these forward-looking statements. Risks include, but are not limited to: (i) delays in closing customer contracts; (ii) our ability to improve and sustain our sales execution; (iii) the timing of new orders and the associated revenue recognition; (iv) adverse changes in general economic or market conditions; (v) delays or reductions in information technology spending and resulting variability in customer orders from quarter to quarter; (vi) competitive factors, including but not limited to pricing pressures, industry consolidation, entry of new competitors and new applications and marketing initiatives by our competitors; (vii) our ability to manage our growth effectively; and (viii) acceptance of our applications and services by customers; (ix) success of new products; (x) the risk that the strategic initiatives that we may pursue will not result in significant future revenues; (xi) changes in health care regulation and policy and tax in the United States and worldwide; and (xii) our ability to retain customers, and (xiii) acquisition-related risks from our acquisition of Revitas. Further information on risks that could affect Model N’s results is included in our filings with the Securities and Exchange Commission (“SEC”), including our most recent quarterly report on Form 10-Q and our annual report on Form 10-K for the fiscal year ended September 30, 2018, and any current reports on Form 8-K that we may file from time to time. Should any of these risks or uncertainties materialize, actual results could differ materially from expectations. Model N assumes no obligation to, and does not currently intend to, update any such forward-looking statements after the date of this release.

会计金融措施

我们在本发布的财务信息中提供，这些资料尚未按照美国普遍接受的会计标准（“GAAP”）。我们在内部使用这些非GAAP财务措施分析了我们的财务业绩，并认为他们对投资者有用，作为GAAP措施的补充，在评估我们正在进行的业务绩效时。我们认为，使用这些非GAAP财务措施为投资者提供了额外的工具，用于评估正在进行的运营结果和趋势，并与我们行业其他公司的财务业绩相比，其中许多目前具有类似的非GAAP财务措施投资者。

非GAAP财务措施不应孤立，或作为根据GAAP编制的财务信息的替代。鼓励投资者审查这些非GAAP财务措施的对账，以至于其最直接的GAAP财务措施。在本新闻稿中的财务报表表中提供了对其最直接的可比性GAAP措施的非GAAP财务措施的对账。

我们报告的结果包括某些非GAAP财务措施，包括非GAAP毛利利润，非GAAP收入（亏损），非GAAP净收入（亏损），非GAAP净额（亏损）每股收入，并调整EBITDA。非GAAP毛利利润不包括基于股票的薪酬费用，收购和整合相关费用，延期收入调整和无形资产的摊销。来自运营和非GAAP净收入（亏损）的非GAAP收入（亏损）排除基于股票的薪酬费用，无形资产的摊销，收购和整合相关费用，因REVITAS收购而导致的延期收入调整和估值津贴通常被其他公司排除在外，以帮助投资者了解其业务的运营表现，并且在股票赔偿的情况下，可能难以预测，因此我们没有提供通过GAAP的预测非GAAP结果的和解。此外，由于不同的估值方法和股票价格变化，基于股票的补偿费用因差价和股票价格的变化而因公司提供给公司。调整后的EBITDA被定义为净亏损，调整后折旧和摊销，股票的薪酬费用，收购和整合相关费用，延期收入调整，利息（收入）费用，净等（收入）开支，净和拨款（福利））为了所得税。在此新闻稿中提供了对帐表。

模型N公司。

压缩合并资产负债表

（成千上万）

(未经审计的)
的

9月30日，

2018

 的

9月30日，

2017
资产
当前资产：
现金及现金等价物 $ 56704年 $ 57,558
应收账款，网络 28,273 24784年
待摊费用 3,631 3733年
其他现有资产 455. 1,013
流动资产总额 89,063 87088年
物业和设备，网 2,146 4,611
善意 39,283 39,283
无形资产，网 34,597 40,156
其他资产 1,064 798
总资产 $ 166,153 $ 171936年
负债和股东权益
流动负债:
应付账款 $ 1664年 $ 3002年
应计员工赔偿 14,211 14,996
预计负债 3,182 4979年
延期收入，当前部分 52,176 49,186
长期债务，当前部分 1,375 4753年
流动负债总额 72,608 76916年
长期负债:
长期债务 52329年 52,452
其他长期负债 1,182 1307年
总长期负债 53,511. 53,759.
负债总额 126,119 130675年
股东权益:
普通股 5. 4.
首选股票 - -
资本的额外支付 244814年 217052年
累计其他综合损失 （1,285 ） (502 ）
累计赤字 (203500 ） (175293 ）
股东权益总额 4034 41261年
总负债和股东权益 $ 166,153 $ 171936年

模型N公司。

浓缩的综合业务陈述

（成千上万，除非每股金额）

(未经审计的)
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2018 2017 2018 2017
收入:
萨斯和维护 $ 34,984 $ 29,628 $ 135927年 $ 108,055
许可和实施 1,730 5,977 18,705 23,114
总收入 36714年 35,605 154,632 131,169
收入费用：
萨斯和维护 13,414 12345年 53,903 46872年
许可和实施 1413年 3118年 11,431 14,224
收入总成本 14827年 15463年 65,334. 61,096.
总利润 21,887 20,142 89298年 70073年
营业费用：
研究和开发 7,555 7762年 32416年 31064年
销售和营销 8,637 10,258 35,482 41,339.
一般和行政 9,079 9,332 42178年 36,281
总运营费用 25271年 27,352 110,076 108,684.
从运营中丢失 (3384 ） (7210 ） （20,778 ） (38611 ）
利息费用(收入)，净 828. 1,370 8,178 4159年
其他费用（收入），网 （416. ） （15. ） (722 ） 62.
所得税前的损失 （3,796. ） （8,565 ） (28234 ） (42832 ）
（福利）所得税的规定 （177. ） 457. （27. ） （3,285 ）
净亏损 $ (3619 ） $ （9,022 ） $ （28,207. ） $ (39547 ）
普通股股东每股净亏损:
基本和稀释 $ （0.12. ） $ (0.31 ） (0.93 ） $ （1.38. ）
用于计算普通股东的每股净损失的加权平均股份数：
基本和稀释 31,342 29,198 30370年 28,649

模型N公司。

现金流量表

（成千上万）

(未经审计的)
财政年度截至9月30日，
2018 2017
经营活动现金流量:
净亏损 $ （28,207. ） $ (39547 ）
调整净损失对经营活动中使用的净现金的调整
折旧及摊销 8,299 8,185
基于股票的补偿 23324年 10,560.
债务折价及发行成本摊销 800 683.
递延所得税 (392 ） (3952 ）
其他非现金费用 137. 216.
债务灭亡损失 3142年 -
资产和负债变动(扣除取得后):
应收账款 （3,555 ） 1420年
预付费用和其他资产 (960 ） 2117年
延期的实施服务成本 486. 1,502
应付账款 (1434 ） (1558 ）
应计员工赔偿 （687. ） 2,626.
其他应计和长期负债 （1,622 ） 13.
递延收入 3192年 5770年
经营活动所提供(使用)的现金净额 2,523 （11,965 ）
从投资活动中的现金流量：
购买物业和设备 (252 ） (359 ）
收购业务，扣除收购现金 - （47,773. ）
软件开发成本的大写 - (369 ）
投资活动中使用的现金净额 (252 ） （48,501. ）
来自融资活动的现金流量：
行使股票期权和雇员股票购买计划的收益 4,439 3986年
学期贷款收益 49,588 48686年
债务发行费用 (280 ） （806. ）
贷款主要付款 （55,250 ） -
提前付款罚款 （1,500. ） -
筹资活动提供的现金净额(用于) (3003 ） 51,866.
汇率变化对现金和现金等价物的影响 (122 ） 9.
现金及现金等价物净减少 (854 ） （8,591. ）
现金及现金等价物
开始时期 57,558 66,149
期末 $ 56704年 $ 57,558
模型N公司。
GAAP对非GAAP运营结果的和解
（成千上万，除非每股金额）
(未经审计的)
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2018 2017 2018 2017
GAAP净损失对调整后EBITDA的和解：
GAAP净亏损： $ (3619 ） $ （9,022 ） $ （28,207. ） $ (39547 ）
逆转非GAAP项目：
股票补偿费用 4,012 3,625 23324年 10,560.
折旧及摊销 1889年 2319年 8,299 8,185
递延收入的调整 - 1,341 627 5,151
收购和集成相关费用 - 970. - 6,446
利息费用(收入)，净 828. 1,370 8,178 4159年
其他费用（收入），网 （416. ） （15. ） (722 ） 62.
（福利）所得税的规定 （177. ） 457. （27. ） （3,285 ）
调整后的息税前利润 $ 2,517 $ 1,045 $ 11,472 $ （8,269 ）
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2018 2017 2018 2017
在延迟收入调整之前，从GAAP收入到收入的和解：
公认会计准则收入: $ 36714年 $ 35,605 $ 154,632 $ 131,169
延期收入调整（D） - 1,341 627 5,151
递延收入调整前的收入 $ 36714年 $ 36946年 $ 155259年 $ 136,320
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2018 2017 2018 2017
从GAAP毛利润到非GAAP毛利润的调和:
公认会计准则毛利: $ 21,887 $ 20,142 $ 89298年 $ 70073年
逆转非GAAP费用：
股票补偿方案(一) 684. 540 2,656 2,022
无形资产摊销（b） 476. 476. 1,904 1,694
收购和整合相关费用(c) - 159. - 578.
延期收入调整（D） - 1,341 627 5,151
非GAAP毛利 $ 23047年 $ 22658年 $ 94,485 $ 79,518
延期收入调整前收入百分比 62.8 ％ 61.3. ％ 60.9 ％ 58.3 ％
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2018 2017 2018 2017
从操作到非GAAP收入（亏损）的GAAP损失的对帐：
GAAAP Operations净亏损： $ (3384 ） $ (7210 ） $ （20,778 ） $ (38611 ）
逆转非GAAP费用：
股票补偿方案(一) 4,012 3,625 23324年 10,560.
无形资产摊销（b） 1,381 1418年 5562年 4629年
收购和整合相关费用(c) - 970. - 6,446
延期收入调整（D） - 1,341 627 5,151
来自业务的非GAAP收入（亏损） $ 2009年 $ 144. $ 8,735 $ (11825 ）
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2018 2017 2018 2017
分子:
GAAP与非GAAP净收入之间的和解（亏损）：
GAAP净亏损： $ (3619 ） $ （9,022 ） $ （28,207. ） $ (39547 ）
逆转非GAAP费用：
股票补偿方案(一) 4,012 3,625 23324年 10,560.
无形资产摊销（b） 1,381 1418年 5562年 4629年
收购和整合相关费用(c) - 970. - 6,446
延期收入调整（D） - 1,341 627 5,151
递延税估值津贴（F） - - - (4165 ）

非公认会计准则净收益(损失)归因于模型N公司的普通股东

 $ 1774年 $ (1668 ） $ 1306年 $ (16926 ）
分母:

GAAP与非GAAP净收入（亏损）的和解归因于Model N Inc.普通股：
加权平均股数用于计算公认会计准则摊薄每股净亏损 31,342 29,198 30370年 28,649

每股GAAP稀释净亏损归因于型号N Inc.普通股东

 $ （0.12. ） $ (0.31 ） $ (0.93 ） $ （1.38. ）

非公认会计准则净收益(亏损)每股归属于模型N公司的普通股东

 $ 0.06 $ （0.06 ） $ 0.04 $ （0.59 ）
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2018 2017 2018 2017
计入经营损益表的无形资产摊销:
收入费用：
萨斯和维护 $ 476. $ 476.

$

1,904

$

1,694
许可和实施 - - - -
完全摊销无形资产资产的收入成本（b） 476. 476. 1,904 1,694
营业费用:
研究和开发 - - - -
销售和营销 905 942. 3,658 2935年
一般和行政 - - - -
营业费用中无形资产摊销总额(b) 905 942. 3,658 2935年
无形资产资产的总摊销（b） $ 1,381 $ 1418年 $ 5562年 $ 4629年
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2018 2017 2018 2017
业务报表中记录的基于股票的薪酬:
收入费用：
萨斯和维护 $ 308 $ 265.

$

1,269

$

1007年
许可和实施 376. 275. 1,387 1,015
总批量赔偿收入成本（a） 684. 540 2,656 2,022
营业费用:
研究和开发 839. 471. 2,983 1,744
销售和营销 1007年 907. 3,524 2,651
一般和行政 1482年 1,707 14161年 4,143
营业费用总股票赔偿（a） 3,328 3,085 20668年 8,538
股票薪酬总额(a) $ 4,012 $ 3,625

$

23324年

 $ 10,560.

使用非GAAP财务措施

为了补充通过GAAP颁发的炼金综合财务报表，模型N使用调整后的EBITDA的非GAAP措施，毛利率，运营损失，净损失，加权平均股票每股未偿还和净亏损，调整为排除某些法律费用，渠道洞察力和Revitas收购相关成本，Revitas收购，股票赔偿费，无形资产摊销，包括廉略国股份所产生的延期收入调整和估值津贴。我们认为，这些调整适合加强对过去的财务表现的全面理解以及我们未来的前景。这些调整我们当前的期间GAAP结果是通过提供管理和投资者的意图更完全了解模型N的潜在经营结果和趋势以及我们的市场性能。非GAAP结果是我们基准性能的指示，以便管理运营决策。此外，这些非GAAP结果是主要指标管理用作我们规划和预测未来时期的基础。本额外信息的介绍并不意味着衡量或作为根据美国普遍接受的会计原则编制每股损失，净损失或基本和摊薄净损失的替代。非GAAP财务措施并非基于一套全面的会计规则或原则，并受到限制。

虽然我们的大部分费用是在特定时期发生的，但我们相信投资者可能希望排除这些项目的影响，以便将我们的财务业绩与其他公司的业绩进行比较，并在不同时期进行比较:

（a）基于股票的赔偿是根据FASB ASC主题718占账户的非现金费用。基于股票的赔偿是非现金项目。我们认为，排除基于股票的薪酬费用规定，更好地比较了我们的经营业绩到前期期间和我们的同行企业。2018财年第三季度，该公司颁发了普通股572,601股普通股，公允价值约为1050万美元，与其过渡协议辞职，担任首席执行官和董事会主席。Rinat的375,234个基于绩效的限制性股单位被取消，以前录制的费用约为2.0百万美元被逆转为一般和行政费用。

(b)主要因收购而产生的无形资产摊销。无形资产摊销是一项非现金项目。因此，我们认为，排除这些费用可以更好地比较我们的经营业绩与以前的期间和我们的同行公司。

（c）2017年1月，我们收购了Revitas，作为收购的一部分，我们产生了某些非经常性融合成本。我们认为，排除这些收购相关的调整和成本提供了更好地比较我们的运营结果对前期期间和我们的同行企业。

(d)表示与Revitas收购有关的采购价格会计导致的递延收入调整，是一个非现金项目。因此，我们相信这一调整可以更好地比较我们的经营业绩与以前的时期和我们的同行公司。

（e）（e）2018财年第三季度，我们录得约310万美元的费用与我们的第一期贷款有关，其中约160万美元是非现金无日期折扣和延期融资成本和预付款罚款150万美元。收费被记录为利息费用。

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