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Model N宣布2017年第四季度和财政年度财务业绩

11/07/2017

加利福尼亚州红木市 - （商业资讯） - 型号N，Inc。（纽约证券交易所）188金宝搏体育188金宝搏备用网址2017年9月30日止第四季度和2017财年2017年。

公司创始人Zack Rinat表示:“Model N在2017财年第四季度的营收和盈利能力都超过了预期，特别是我们很高兴地报告，本季度我们产生了超过100万美元的调整息税折旧摊销前利润和正的自由现金流。”Model n执行董事长兼首席执行官:“2017财年，我们在战略、运营和财务方面取得的进展令我们倍受鼓舞，我们承诺继续为我们的客户和股东提供服务。”

2017年第四季度财务亮点:

  • 收入: SaaS和维护收入为2960万美元，而2016财年第四季度为2240万美元。不包括Revitas，该公司贡献了360万美元，与2016财年第四季度相比增长了16%。与2016财年第四季度的2850万美元相比，在经过130万美元与收购相关的递延收入调整后，总营收为3560万美元。
  • 毛利:毛利润为2010万美元，而2016财年第四季度为1490万美元。毛利润率为57%，而2016财年第四季度为52%。非公认会计准则的毛利润为2270万美元，而2016财年第四季度的毛利润为1580万美元。非公认会计准则毛利率为61%，而2016财年第四季度为55%。
  • (亏损)经营收入：从2016财政年度第四季度亏损的运营损失为$（7.2）百万美元，而非公认会议损失为0.1百万美元，而非公认会议2016财年第四季度$（2.9）百万。
  • 净亏损：GAAP净亏损是$（9.0）百万美元，而2016财年第四季度的净亏损（7.8）百万美元。根据加权平均股份所得的加权平均股票归因于普通股为零的净额，归因于普通股（0.31）2920万，与2016财年第四季度的每股净亏损相比，基于2780万美元的加权平均股票。
  • 非GAAP净损失2016财年第四季度，非公认会计准则净亏损170万美元，而非公认会计准则净亏损300万美元。基于2920万股加权平均流通股，非公认会计准则每股净亏损为(0.06)美元，而基于2780万股加权平均流通股，2016财年第四季度每股净亏损为(0.28)美元。
  • 调整后的息税前利润:调整后的息税折旧摊销前利润为100万美元，而2016财年第四季度为170万美元。

2017财年财务亮点:

  • 收入：萨斯和维护收入为1.081亿美元，而2016财年为8640万美元。不包括620万美元的Revitas，增长率为2016财年比较7％。在520万美元的延期收入调整后，总收入为1.312亿美元对于Revitas收购，与2016财年为107.0百万美元。
  • 毛利：2016财年毛利率为7010万美元。2016财年毛利率为53％，而2016财年为50％。非GAAP毛利率为7950万美元，而2016财年为5640万美元。非GAAP毛利率2016财年58％较53％。
  • 从运营中丢失2016财年，GAAP运营亏损3860万美元，而运营亏损3270万美元。2016财年运营的非公认会计准则损失为1180万美元，而运营的非公认会计准则损失为1730万美元。
  • 净亏损: 2016财年GAAP净亏损为3950万美元，而2016财年净亏损为3310万美元。基于2860万股加权平均流通股，GAAP摊薄后的普通股每股净亏损为1.38美元，而基于2740万股加权平均流通股，2016财年每股净亏损为1.21美元。
  • 非GAAP净损失2016财年非公认会计准则净亏损1690万美元，而非公认会计准则净亏损1740万美元。基于2860万股加权平均流通股，非公认会计准则每股净亏损为(0.59)美元，而基于2740万股加权平均流通股，2016财年每股净亏损为(0.64)美元。
  • 调整后的息税前利润调整后的息税折旧摊销前利润为830万美元，而2016财年为1260万美元。

使用非GAAP财务措施

在本新闻稿中包含的财务表中提供了GAAP与非GAAP财务措施的协调。

指导:

截至2017年11月07日，我们正在为2018财年第一季度和截至2018年9月30日的整个财年提供指导。

（数百万美元，除了每股前景） 2018财年第一季度 2018财年
总计GAAP收入 37.0 - 37.5 147.0 - 150.0
来自业务的非GAAP收入/（亏损） （0.3） - 0.2 0.5 - 3.5
每股非GAAP净亏损 (0.07) - (0.05) （0.23） - （0.13）
调整后的息税前利润 0.6 - 1.1 4.0 - 7.0

季度结果电话会议

Model N will host a conference call today at 2:00 PM Pacific Time (5:00 PM Eastern Time) to review the company’s financial results for the fourth quarter and fiscal year 2017, which ended September 30, 2017. To access the call, please dial (877) 407-4018 in the U.S. or (201) 689-8471 internationally. A live webcast of the conference will be accessible from Model N’s website at:http://investormodeln.com.。呼叫完成后，将可用录制一年进行重播：http://investormodeln.com.电话重播将持续到美国东部时间2017年11月14日晚11:59，在美国拨打(844)512-2921，在国际拨打(412)317-6671，录音接入码为13671836。

关于模型N.

模型是收入管理解决方案的领导者。188金宝搏体育驾驶关键任务业务流程，如配置，价格和报价（CPQ），合同和折扣管理，商业智能和监管合规性，型号N解决方案将收入生命周期从一系列脱节的操作转换为战略端到端过程。凭借深度行业专业知识，型号德国型号为全球生命科学，技术和制造业领先品牌的复杂业务需求，包括120多个国家，包括约翰逊和约翰逊，Astazeneca，波士顿科学，诺华和微芯片技术。188金宝搏备用网址有关更多信息，请访问www.tvnrw.com

Model N®是Model N, Inc.的注册商标。所提及的任何其他公司名称均为其各自拥有人的财产，只作识别用途。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，其中包括关于模型N的第一季度和全年2018财年收入和其他财务业绩以及2018财年和未来前景的展望。“相信”的词语“可以，”“\”“估计”，“继续，”“预期”，“打算”，“”期望“，”期望“和类似的表达式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险，不确定性和假设的影响。如果风险实现或假设证明不正确，实际结果可能会因这些前瞻性陈述所暗示的结果而异。风险包括但不限于：（i）延迟关闭客户合同;（ii）我们改善和维持销售执行的能力;（iii）新订单和相关收入承认的时间;（iv）一般经济或市场状况的不利变化;（v）延误或减少信息技术支出，从季度到季度的客户订单中的可变性;（vi）竞争因素，包括但不限于定价压力，行业整合，新竞争对手的进入我们的竞争对手的新竞争对手和新申请和营销举措; (vii) our ability to manage our growth effectively; and (viii) acceptance of our applications and services by customers; (ix) success of new products; (x) the risk that the strategic initiatives that we may pursue will not result in significant future revenues; (xi) changes in health care regulation and policy and tax in the United States and worldwide; and (xii) our ability to retain customers, and (xiii) acquisition-related risks from our recent acquisition of Revitas. Further information on risks that could affect Model N’s results is included in our filings with the Securities and Exchange Commission (“SEC”), including our most recent quarterly report on Form 10-Q and our annual report on Form 10-K for the fiscal year ended September 30, 2017, and any current reports on Form 8-K that we may file from time to time. Should any of these risks or uncertainties materialize, actual results could differ materially from expectations. Model N assumes no obligation to, and does not currently intend to, update any such forward-looking statements after the date of this release.

会计金融措施

我们在本发布的财务信息中提供，这些资料尚未按照美国普遍接受的会计标准（“GAAP”）。我们在内部使用这些非GAAP财务措施分析了我们的财务业绩，并认为他们对投资者有用，作为GAAP措施的补充，在评估我们正在进行的业务绩效时。我们认为，使用这些非GAAP财务措施为投资者提供了额外的工具，用于评估正在进行的运营结果和趋势，并与我们行业其他公司的财务业绩相比，其中许多目前具有类似的非GAAP财务措施投资者。

非公认会计准则的财务措施不应孤立地考虑，或作为根据公认会计准则编制的财务信息的替代品。鼓励投资者审查这些非公认会计准则财务措施与下面最直接可比的公认会计准则财务措施之间的协调。我们的非公认会计准则财务指标与它们最直接可比的公认会计准则指标之间的协调已在本新闻稿中所列的财务报表表中提供。

我们报告的结果包括某些非gaap财务指标，包括非gaap毛利、非gaap营业收入(亏损)、非gaap净亏损、非gaap每股净(亏损)收入，以及调整后的息税折旧摊销前利润。非gaap毛利润不包括基于股票的薪酬费用、收购与整合相关费用、递延收入调整和无形资产的摊销。非gaap经营损失和非gaap净损失不包括基于股票的补偿费用、无形资产摊销、某些法律费用以及与收购和整合相关的费用。因收购Revitas而产生的递延收入调整和估值备抵额，通常被其他公司排除在外，以帮助投资者了解其业务的经营业绩，在基于股票的薪酬情况下，可能很难预测，因此我们没有提供预测的非公认会计准则结果与公认会计准则的调和。此外，由于估值方法的不同和股价的变化等原因，基于股票的薪酬费用在不同时期和不同公司之间存在差异。调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)定义为所得税的净亏损、调整后的折旧和摊销、基于股票的薪酬费用、某些法律费用、收购和整合相关费用、递延收入调整、利息(收入)费用、净额和其他(收入)费用、净额和拨备(收益)。本新闻稿中提供了对账表。

模型N Inc.

浓缩合并资产负债表

(千)

(未经审计的)
作为 作为
9月30日， 9月30日，
2017 2016
资产
流动资产:
现金及现金等价物 ＄ 57,558 ＄ 66,149
应收账款,净 24,784 19925年
实现服务的递延成本，当前部分 493. 1630年
待摊费用 3733年 4845年
其他流动资产 520 283.
流动资产总额 87088年 92,832
财产和设备，净 4611年 6141年
善意 39283年 6939年
无形资产,净 40156年 5684年
其他资产 798 1371年
总资产 ＄ 171936年 ＄ 112967年
负债和股东权益
流动负债:
应付账款 ＄ 3002年 ＄ 3,334
应计员工薪酬 14996年 8349年
预计负债 4979年 3707年
延期收入，当前部分 49186年 28854年
短期债务 4753年 - - - - - -
流动负债总额 76916年 44,244
长期负债：
延期收入，当前部分净额 227. 1,924
长期债务 52452年 - - - - - -
其他长期负债 1,080 597.
长期负债总额 53759年 2,521
负债总额 130675年 46765年
股东权益：
普通股 4 4
优先股 - - - - - - - - - - - -
附加资本 217,052 202506年
其他综合损失累计 (502 ） (562 ）
累积赤字 (175293 ） (135746 ）
股东权益总额 41261年 66202年
负债总额和股东权益 ＄ 171936年 ＄ 112967年

模型N Inc.

浓缩的综合业务陈述

(千，除每股金额外)

(未经审计的)
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2017 2016 2017 2016
收入:
许可和实施 ＄ 5977年 ＄ 6,075 ＄ 23114年 ＄ 20579年
SaaS和维护 ＄ 29628年 ＄ 22433年 ＄ 108055年 ＄ 86392年
总收入 35605年 28508年 131169年 106,971
成本的收入:
许可和实施 3118年 2437年 14224年 12976年
SaaS和维护 12345年 11,137 46872年 40,717.
总收入费用 15463年 13574年 61,096 53693年
总利润 20,142 14934年 70073年 53278年
营业费用:
研究和开发 7762年 6,057 31,064 23,706
销售和营销 10258年 8,265 41339年 32261年
一般和行政 9332年 8278年 36,281 30,051
总营业费用 27,352 22,600 108,684 86018年
从运营中丢失 (7210 ） (7666 ） (38611 ） （32,740. ）
利息费用(收入)，净额 1370年 （22 ） 4159年 （50 ）
其他(收入)费用，净额 （15 ） 63. 62. 86
所得税前的损失 (8565 ） (7707 ） (42832 ） （32,776. ）
(福利)所得税拨备 457. 49. (3285 ） 335.
净亏损 ＄ (9022 ） ＄ (7756 ） ＄ (39547 ） ＄ (33111 ）
普通股东的每股净亏损归因于普通股：
基本和稀释 ＄ （0.31. ） ＄ （0.28 ） ＄ (1.38 ） ＄ (1.21 ）

用于计算每股净亏损的加权平均股份数
归于普通股股东的:
基本和稀释 29,198 27766年 28649年 27,379

模型N Inc.

合并现金流量表

(千)

(未经审计的)
财政年度截至9月30日，
2017 2016
经营活动中的现金流量：
净亏损 ＄ (39547 ） ＄ (33111 ）
调整净损失与经营活动中使用的现金净额
折旧及摊销 8185年 5929年
股票补偿 10560年 13068年
债务折扣和发行费用摊销 683 - - - - - -
递延所得税 （3,952 ） 172.
其他非现金费用 216. (94 ）
资产及负债变动(扣除购进额)
应收账款 1,420 （2,850. ）
待摊费用及其他资产 2,117 (1458 ）
实现服务的延迟成本 1,502 (996 ）
应付账款 (1558 ） 1494年
应计员工薪酬 2,626 (677 ）
其他应计和长期负债 13. 253.
递延收入 5770年 5946年
在经营活动中使用的净现金 (11965 ） （12,324. ）
投资活动产生的现金流量:
购买财产和设备 (359 ） (2102 ）
收购业务，扣除现金 (47773 ） （12,615. ）
软件开发成本的大写 (369 ） (1072 ）
用于投资活动的净现金 (48501 ） （15,789. ）
来自融资活动的现金流量：
行使股票期权和雇员股票购买计划的收益 3986年 3,279
定期贷款收益 48686年 - - - - - -
债务发行费用 (806 ） - - - - - -
融资活动提供的现金净额 51866年 3,279
汇率变动对现金及现金等价物的影响 9 (36 ）
现金和现金等价物的净减少 (8591 ） (24870 ）
现金及现金等价物
期初 66,149 91,019
期末 ＄ 57,558 ＄ 66,149
模型N Inc.
GAAP对非GAAP运营结果的和解
(千，除每股金额外)
(未经审计的)
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2017 2016 2017 2016
GAAP净损失对调整后EBITDA的和解：
GAAP净亏损： ＄ (9022 ） ＄ (7756 ） ＄ (39547 ） ＄ (33111 ）
逆转非GAAP项目：
基于股票的补偿费用 3625年 4,281 10560年 13068年
折旧及摊销 2319年 1527年 8185年 5929年
递延收入的调整 1341年 - - - - - - 5,151 - - - - - -
收购和集成相关费用 970 130. 6446年 867
法律开支 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 305
利息(收入)支出，净额 1370年 （22 ） 4159年 （50 ）
其他(收入)费用，净额 （15 ） 63. 62. 86
(福利)所得税拨备 457. 49. (3285 ） 335.
调整后的息税前利润 ＄ 1045年 ＄ （1,728. ） ＄ (8269 ） ＄ （12,571. ）
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2017 2016 2017 2016

一般会计准则收入与递延前收入之间的对账
收入调整:
GAAP收入 ＄ 35605年 ＄ 28508年 ＄ 131169年 ＄ 106,971
递延收入调整(e) 1341年 - - - - - - ＄ 5,151 - - - - - -
延期收入调整前的收入 ＄ 36,946 ＄ 28508年 ＄ 136320年 ＄ 106,971
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2017 2016 2017 2016
从GAAP毛利到非GAAP毛利的对账:
公认会计准则毛利: ＄ 20,142 ＄ 14934年 ＄ 70073年 ＄ 53278年
非公认会计准则费用的逆转:
基于股票的补偿（a） 540 546 2022年 1,951
无形资产摊销(b) 476. 255. 1694年 955
收购和整合相关费用（D） 159. 68. 578. 250.
递延收入调整(e) 1341年 - - - - - - 5,151 - - - - - -
非一般公认会计准则毛利润 ＄ 22658年 ＄ 15,803 ＄ 79,518 ＄ 56434年
收入的百分比 61.3. ％ 55.4 ％ 58.3. ％ 52.8 ％
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2017 2016 2017 2016
从营运到非会计准则的会计准则损失的核对

损失的操作:
GAAP运营净损失: ＄ (7210 ） ＄ (7666 ） ＄ (38611 ） ＄ （32,740. ）
非公认会计准则费用的逆转:
基于股票的补偿（a） 3625年 4,281 10560年 13068年
无形资产摊销(b) 1,418 382. 4629年 1,422
法律费用（c） - - - - - - - - - - - - - - - - - - 305
收购和整合相关费用（D） 970 130. 6446年 657
递延收入调整(e) 1341年 - - - - - - 5,151 - - - - - -
营业收入(亏损) ＄ 144. ＄ （2,873. ） ＄ （11,825. ） ＄ (17288 ）
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2017 2016 2017 2016
分子:
GAAP与非GAAP净损失的调和:
GAAP净亏损： ＄ (9022 ） ＄ (7756 ） ＄ (39547 ） ＄ (33111 ）
非公认会计准则费用的逆转:
基于股票的补偿（a） 3625年 4,281 10560年 13068年
无形资产摊销(b) 1,418 382. 4629年 1,422
法律费用（c） - - - - - - - - - - - - - - - - - - 305
收购和整合相关费用（D） 970 130. 6446年 867
递延收入调整(e) 1341年 - - - - - - 5,151 - - - - - -
递延课税估值备抵(f) - - - - - - - - - - - - (4165 ） - - - - - -
普通股股东的非公认会计准则净损失 ＄ (1668 ） ＄ （2,963 ） ＄ (16926 ） ＄ （17,449. ）
分母：
通用会计准则和非通用会计准则加权平均股份之间的对账

计算普通股东的每股摊薄净亏损：
加权平均股数用于计算GAAP和

非公认会计准则摊薄每股净亏损

 29,198 27766年 28649年 27,379
GAAP稀释了普通股股东的每股净损失 ＄ （0.31. ） ＄ （0.28 ） ＄ (1.38 ） ＄ (1.21 ）
非GAAP每股摊薄净亏损归因于普通股东 (0.06 ） （0.11. ） (0.59 ） (0.64 ）
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2017 2016 2017 2016
在业务声明中记录的无形资产资产的摊销：
成本的收入:
许可和实施 ＄ - - - - - - ＄ - - - - - - ＄ - - - - - - ＄ - - - - - -
SaaS和维护 476. 255. 1694年 955
无形资产在收入成本中的摊销总额(b) 476. 255. 1694年 955
成本的收入:
研究和开发 ＄ - - - - - - ＄ - - - - - - ＄ - - - - - - ＄ - - - - - -
销售和营销 942 127. 2935年 467.
一般和行政 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
营业费用中无形资产的摊销总额(b) 942 127. 2935年 467.
无形资产的总摊销（b） ＄ 1,418 ＄ 382. ＄ 4629年 ＄ 1,422
截至9月30日的三个月， 财政年度截至9月30日，
2017 2016 2017 2016
在经营报表中记录的基于股票的薪酬:
成本的收入:
许可和实施 ＄ 275. ＄ 259. ＄ 1015年 ＄ 918
SaaS和维护 265. 287. 1007年 1032年
总股票赔偿收入成本（a） 540 546 2022年 1,950
营业费用:
研究和开发 ＄ 471. ＄ 430 ＄ 1,744 ＄ 1393年
销售和营销 907 1183年 2,651 3,307
一般和行政 1,707 2,122 4,143 6,418
营业费用中基于股票的薪酬总额(a) 3085年 3735年 8538年 11118年
基于股票的薪酬总额(a) ＄ 3625年 ＄ 4,281 ＄ 10560年 ＄ 13068年

使用非GAAP财务措施

为了补充我们在GAAP基础上提出的压缩合并财务报表，模型N使用非GAAP衡量调整后的息税折旧摊销前利润、毛利、经营亏损、净亏损、加权平均流通股和每股净亏损，这些都经过调整以排除某些法律费用。Channel Insight和Revitas收购相关成本、递延收入调整和因Revitas收购产生的估值备抵、基于股票的薪酬费用、无形资产的摊销，并在适用时包括摊薄股份。我们相信这些调整是适当的，以增强我们对过去财务表现和未来前景的全面了解。这些对我们当期GAAP结果的调整是为了让管理层和投资者更全面地了解模型N的潜在经营结果和趋势以及我们的市场表现。非公认会计准则的结果是我们的基线性能的指示，管理层为了做出运营决策而考虑这些性能。此外，这些非公认会计准则的结果是管理部门用来作为我们规划和预测未来时期的基础的主要指标。提供这一补充信息并不意味着要孤立地考虑或作为按美国公认会计原则编制的经营亏损、净亏损或基本和稀释每股净亏损的替代品。非公认会计准则财务措施不是基于一套全面的会计规则或原则，并受到限制。

虽然我们的大部分费用都是在特定时期发生的，但我们相信，投资者可能希望排除这些项目的影响，以便将我们的财务表现与其他公司的财务表现进行比较，并在不同时期之间进行比较:

（一种）

基于股票的赔偿是根据FASB ASC主题718占账户的非现金费用。基于股票的赔偿是非现金项目。我们认为，排除基于股票的薪酬费用规定，更好地比较了我们的经营业绩到前期期间和我们的同行企业。

（b）

主要因收购而产生的无形资产摊销。无形资产摊销属于非现金项目。因此，我们认为，排除这些费用，可以更好地比较我们的经营业绩与以前的时期和我们的同行。

（C）

法律费用用于2014年9月和2015年1月的证券集体诉讼。我们相信，排除这些法律费用，可以更好地比较我们的经营业绩与以前的时期和我们的同行。

（d）

2015年10月，我们收购了Channel Insight，并于2017年1月收购了Revitas，作为收购的一部分，我们产生了某些非经常性整合成本。我们相信，排除这些收购相关的调整和成本，可以更好地比较我们的经营结果与以前的时期和我们的同行公司。

（e）

表示由与Revitas收购相关的采购价格会计产生的递延收入调整，属非现金项目。因此，我们认为，排除这些费用，可以更好地比较我们的经营业绩与以前的时期和我们的同行。

（F）

代表一项离散的税收优惠，是由于收购Revitas所产生的部分估值免税额的释放而记录的。递延税估值备抵是一项非现金项目。因此，我们认为排除这一项目可以更好地比较我们的业务结果与以前各时期。

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